عرضه تابان فردا افزایشی شد/ مروارید و پالایش نفت جی در صف ورود به بازار سرمایه

به گزارش «نفت ما»، گروه پتروشیمی تابان فردا، به‌عنوان ششصد و سی‌وهفتمین شرکت پذیرفته‌شده در بورس تهران، امروز با نماد «تابان» وارد بازار سرمایه شد؛ عرضه‌ای که به دلیل ابعاد شرکت، ارزش پرتفوی و حجم سهام عرضه‌شده، به یکی از مهم‌ترین عرضه‌های اولیه سال ۱۴۰۵ تبدیل شد.

در جریان این عرضه اولیه، دو درصد از سهام گروه پتروشیمی تابان فردا معادل شش میلیارد سهم با دامنه قیمت ۱۱ هزار و ۳۵۱ تا ۱۲ هزار و ۸۰۰ ریال به روش ثبت سفارش به عموم مردم واگذار شد. در نهایت، حدود دو میلیون و ۹ هزار نفر در این عرضه مشارکت کردند که از این میان، یک میلیون و ۹۹۲ هزار و ۹۲۴ نفر سقف قیمت را ثبت سفارش کردند.

میزان عرضه اولیه در ابتدا قرار بود حدود ۱.۵ درصد باشد، اما به گفته امیر قرنلی، مدیرعامل گروه پتروشیمی تابان فردا، استقبال بالای سرمایه‌گذاران باعث شد ۰.۵ درصد دیگر نیز به میزان عرضه اضافه شود و در نهایت ۲ درصد از سهام شرکت در اختیار بازار قرار گیرد.

پیش از عرضه، سهمیه هر کد معاملاتی حقیقی و حقوقی ۱۳ هزار و ۲۸۰ سهم تعیین شده بود و با توجه به میزان مشارکت، سهم نهایی تخصیص‌یافته به هر سرمایه‌گذار کاهش یافت. در شرایط اولیه، حداکثر نقدینگی مورد نیاز برای خرید سهمیه کامل حدود ۱۷ میلیون تومان اعلام شده بود.

عرضه «تابان» تنها به حجم بالای سهام عرضه‌شده محدود نمی‌شود. ارزش بالای پرتفوی بورسی و غیربورسی، سودآوری شرکت، ظرفیت رشد سود، برنامه افزایش سرمایه و همچنین حمایت اعلام‌شده از سهامداران، از جمله عواملی بود که این عرضه را در کانون توجه فعالان بازار سرمایه قرار داد. در جلسات معارفه نیز موضوع بیمه سهام با حداقل بازدهی ۴۰ درصد مطرح شده بود.

عرضه دو درصدی با استقبال بازار

مهدی عبوری، مدیرعامل هلدینگ اهداف، در مراسم عرضه اولیه «تابان» زنگ ورود این شرکت به بورس تهران را به صدا درآورد.

در ادامه این مراسم، امیر قرنلی، مدیرعامل گروه پتروشیمی تابان فردا، درباره میزان عرضه سهام توضیح داد: سهامدار عمده در ابتدا قصد داشت حدود ۱.۵ درصد از سهام شرکت را عرضه کند، اما با توجه به استقبال بسیار خوب بازار، ۰.۵ درصد دیگر نیز به عرضه اضافه شد و در نهایت ۲ درصد از سهام شرکت امروز عرضه شد.

قرنلی درباره برنامه سهامدار عمده پس از عرضه نیز گفت: ۵۰ درصد از سهام باقی‌مانده سهامدار عمده برای بازارگردانی اختصاص خواهد یافت و ۵۰ درصد دیگر برای استفاده در سایر طرح‌های سهامدار عمده نگهداری می‌شود.

به گفته وی، بر اساس تعهد سهامدار عمده برای تأمین الزامات شناوری، عرضه سهام تا سقف تعهدشده و در مدت مقرر، در بازار اصلی فرابورس و با هماهنگی شرکت بورس انجام خواهد شد.

تقسیم حداقل ۷۰ درصد سود

مدیرعامل تابان فردا درباره سیاست تقسیم سود شرکت نیز اظهار کرد: سیاست شرکت، تقسیم حداکثری سود است، اما با توجه به ورود سهام شرکت به بازار سرمایه، حداقل ۷۰ درصد سود تقسیم خواهد شد و میزان بیشتر از این رقم نیز متناسب با پروژه‌ها و شرایط شرکت در مجمع تصمیم‌گیری می‌شود.

قرنلی با اشاره به زمان برگزاری مجمع گفت: مجمع تابان فردا احتمالاً تا اواخر شهریور برگزار خواهد شد.

وی سود شرکت در سال جاری را حدود ۲۶ هزار میلیارد تومان اعلام کرد و افزود: البته موضوع شرکت ملی نفتکش نیز در این محاسبات مطرح است، اما علی‌الحساب سود امسال حدود ۲۶ هزار میلیارد تومان خواهد بود. برای سال آینده نیز در سناریوی بدبینانه، سود شرکت حدود ۴۲ هزار میلیارد تومان برآورد می‌شود.

افزایش سرمایه حداقل ۱۰۰ درصدی

قرنلی از برنامه افزایش سرمایه تابان فردا نیز خبر داد و گفت: حدود ۱۲۷ درصد اندوخته سرمایه‌ای در ترازنامه شرکت وجود دارد و پس از عرضه اولیه و برگزاری مجمع، مراحل اخذ مجوزهای لازم از سازمان بورس برای افزایش سرمایه حداقل ۱۰۰ درصدی از محل اندوخته سرمایه‌ای انجام خواهد شد.

به گفته وی، برنامه تابان فردا این است که فرآیند ثبت افزایش سرمایه نیز پیش از پایان سال مالی شرکت انجام شود.

سه شرکت در صف ورود به بورس

مدیرعامل تابان فردا همچنین از برنامه این هلدینگ برای ورود سه شرکت به بازار سرمایه خبر داد و گفت: پتروپالایش کنگان، فراسکو عسلویه و نخل آسماری سه شرکتی هستند که عرضه آنها در بازار سرمایه در دستور کار قرار دارد.

قرنلی افزود: با توجه به اندازه شرکت‌ها، احتمالاً عرضه فراسکو عسلویه و نخل آسماری زودتر محقق خواهد شد. پتروپالایش کنگان نیز با وجود آنکه دارایی بسیار ارزشمند و بزرگی است، به دلیل تولیدی بودن و پیچیدگی‌های مربوط به آن ممکن است زمان بیشتری نیاز داشته باشد.

وی تأکید کرد: برنامه تابان فردا عرضه پتروپالایش کنگان در بازار سرمایه است و تمام تلاش مجموعه بر این است که این عرضه نیز مانند عرضه تابان، در سریع‌ترین زمان ممکن محقق شود.

قرنلی همچنین از ورود پتروشیمی مروارید و پالایش نفت جی به بازار سرمایه به‌عنوان دیگر برنامه‌های این مجموعه نام برد و گفت عرضه این دو شرکت نیز در دستور کار قرار دارد.

مگاپروژه‌ها؛ موتور رشد سودآوری تابان

مدیرعامل تابان فردا درباره مزیت این شرکت نسبت به سایر هلدینگ‌ها اظهار کرد: علاوه بر اینکه موتور اصلی سودآوری تابان فردا در حال حاضر از محل شرکت‌های بورسی تأمین می‌شود و این شرکت از سودآوری نسبتاً پایدار برخوردار است، چند مگاپروژه نیز در تابان فردا تعریف شده که با تلاش مدیران عامل شرکت‌ها به‌خوبی در حال پیشرفت هستند.

به گفته قرنلی، پتروپالایش کنگان یکی از مهم‌ترین این پروژه‌هاست و اخبار مربوط به بهره‌برداری از فازهای مختلف آن به‌تدریج به بازار سرمایه اعلام خواهد شد.

وی ادامه داد: پروژه‌های دیگری نیز در تابان فردا تعریف شده که افق بلندمدت‌تری دارند و همین پروژه‌ها می‌توانند در سال‌های پیش رو موجب رشد جهشی سودآوری شرکت شوند؛ ظرفیتی که به اعتقاد وی در برخی هلدینگ‌های دیگر کمتر وجود دارد.

ناترازی انرژی کمترین اثر را بر تابان فردا دارد

قرنلی در پاسخ به پرسشی درباره تأثیر ناترازی انرژی بر فعالیت شرکت‌های تابان فردا گفت: یکی از مزیت‌های شرکت‌های این مجموعه آن است که وابستگی آنها به شبکه سراسری برق و گاز به حداقل رسیده است.

وی توضیح داد: دو شرکت بزرگ تابان فردا که خوراک گاز دریافت می‌کنند، یعنی پتروپالایش کنگان و پتروپالایش دهلران، به ترتیب گاز غنی را مستقیماً از فاز ۱۲ دریافت می‌کنند و گازهای همراه نفت را از میادین نفتی غرب کشور می‌گیرند.

قرنلی افزود: هیچ‌یک از این دو شرکت به خط سراسری گاز متصل نیستند و خوراک گاز غنی دریافت می‌کنند؛ بنابراین قطعی گاز و محدودیت‌های شبکه سراسری، اثر قابل توجهی بر فعالیت این دو مجموعه ندارد.

وی درباره تأمین برق نیز گفت: مجموعه دهلران نیروگاه اختصاصی خود را احداث کرده و این نیروگاه در حال بهره‌برداری است. پتروپالایش کنگان نیز یوتیلیتی‌های خود را احداث کرده و به‌زودی به بهره‌برداری می‌رساند؛ بنابراین این دو شرکت از شبکه برق نیز مستقل هستند.

مدیرعامل تابان فردا ادامه داد: شرکت‌های پالایش نفت جی و سپاهان نیز در مجاورت پالایشگاه اصفهان قرار دارند و برق مورد نیاز خود را مستقیماً از پالایشگاه دریافت می‌کنند و از خط سراسری جدا هستند.

به گفته قرنلی، با تدابیری که از زمان تعریف پروژه‌ها برای تأمین پایدار خوراک و انرژی اندیشیده شده، اثر ناترازی انرژی بر مجموعه تابان فردا در حداقل ممکن قرار دارد.

تابان؛ پرتفویی بزرگ با چشم‌انداز توسعه

عرضه اولیه «تابان» در حالی با مشارکت بیش از دو میلیون نفر انجام شد که این شرکت پیش از ورود به بورس، پرتفویی متشکل از دارایی‌های بورسی و غیربورسی قابل توجه در اختیار داشت. در برآوردهای پیش از عرضه، ارزش پرتفوی بورسی تابان حدود ۵۲۰ هزار میلیارد تومان و ارزش سرمایه‌گذاری‌های غیربورسی حدود ۴۴۱ هزار میلیارد تومان اعلام شده بود؛ پتروپالایش کنگان، شرکت ملی نفتکش ایران، پالایش نفت جی و پتروشیمی مروارید از مهم‌ترین دارایی‌های غیربورسی این مجموعه هستند.

اکنون با ورود «تابان» به بورس تهران، برنامه افزایش سرمایه حداقل ۱۰۰ درصدی، عرضه زیرمجموعه‌هایی همچون پتروپالایش کنگان، فراسکو عسلویه و نخل آسماری و همچنین ورود احتمالی پتروشیمی مروارید و پالایش نفت جی، مهم‌ترین برنامه‌های پیش روی این هلدینگ خواهد بود؛ برنامه‌هایی که در صورت تحقق می‌تواند ترکیب پرتفوی و ظرفیت سودآوری تابان فردا را در سال‌های آینده دستخوش تغییر کند.